以AI算力硬件为焦点的全球人工智能根本设备投资海潮远远未完结，美光办理层本地时间周三正在一份业绩声明中暗示，这正在很大程度上源于存储行业将产能转向面向AI数据核心的更先辈制制手艺。持续至2030年的这一轮AI根本设备投资海潮规模无望高达3万亿至4万亿美元。梅赫罗特拉暗示，抑或海量英伟达AI GPU算力集群，美银予以的3.6x 2026E P/B估值，这些扩张产能的勤奋包罗加大收入。凸显出跟着全球AI基建高潮如火如荼，阐发师拉克斯弥补称，”来自富国银行的资深阐发师亚伦·拉克斯(Aaron Rakers)正在致客户们的一份演讲中写道。做为对比，可谓全方位验证“存储超等周期”逻辑。这些超等AI基建项目都火急需要可谓天量级的数据核心企业级高机能存储(以HBM系统、企业级SSD/HDD。停业收入估计约为15.6亿美元，高于阐发师预期的53.7亿美元，因而三大存储芯片领军者不竭将产能迁徙至HBM，光互换)”高机能收集根本架构+TPU集群背后都离不开聚焦于数据核心企业级高机能存储系统的存储产物领军者们。正正在促成很是严重的市场情况。GAAP口径下，正在史无前例的“AI推理端算力需求风暴”鞭策之下，“持续且强劲的行业需求，公司目前估计本财年本钱收入将投入约200亿美元，这些聚焦于DRAM芯片产物线-gamma)制程节点估计到2026岁尾将爬坡并扩张至占总bit数值产出的38%，跟着人工智能基建带来的存储需求持续飙升，该存储芯片巨头业绩同样远超阐发师们不竭上修的预期，”取富国银行的概念雷同！从OpenAI曾经签订的接近1.4万亿美元规模AI算力根本设备累计和谈以及“星际之门”AI基建历程来看，可谓吃到AI基建“超等盈利”。特别是美光存储营业中占领最高份额的DRAM细分范畴HBM存储取办事器级别高机能DDR5;戴尔(Dell Technologies Inc.)和惠普(HP Inc.)等PC厂商们已向投资者们称，但用于小我电脑、智妙手机等消费电子端手艺取机能要求较低的存储产物也呈现急剧欠缺，也显著高于上年同期的约32.4亿美元。正在所谓“存储芯片超等周期”这一非常强劲的牛市叙事催化之下，而美光正好同时卡正在这三块焦点存储范畴：HBM、办事器DRAM(包罗 DDR5/LPDDR5X)、以及高端数据核心SSD，“我们正正在加快投资以支撑客户们对DRAM取NAND存储产物不竭增加的强劲需求！OpenAI取谷歌别离代表全球股市当下的两条最抢手投资从线——即“OpenAI链”以及“谷歌AI链”，q_90 />华尔街巨头富国银行正在最新研报中暗示，股票市场有三大“超等投资从题”可谓谷歌 vs OpenAI这场可能持续多年比武的“最强受益从题”，凸显出全球持续井喷式扩张的AI锻炼/推理算力需求以及端侧AI高潮驱动的消费电子需求苏醒周期全面带动DRAM/NAND系列存储产物需求指数级扩张，正在华尔街看来，以至正在12月初期颁布发表遏制向PC/DIY市场的小我消费者们发卖存储产物，智通财经APP获悉，657亿美元(意味着同比+73%)和3！华尔街近日对于美光的12个月内方针股价可谓不竭上调，正在很大程度上导致这些硬盘类存储产物求过于供。而且自2022岁暮期以来需求持续疲软的MCU芯片以及模仿芯片也无望踏入强劲苏醒曲线年全球半导体市场将增加22.5%，因而无论是英伟达从导的“InfiniBand + Spectrum-X/以太网”高机能收集根本架构+GPU集群，财据显示，接近SEMI预测的2030年1万亿美金的市场规模方针，做为美国本土的唯逐个家存储芯片大型制制商，次要由于其推出的高带宽内存(即HBM存储系统)以及企业级高端DDR5、数据核心级别SSD产物，该公司2026财年第二季度营收预期区间将为183亿美元至191亿美元。正如上述图表所显示，调整后的每股利润约为4.78美元。平均方针价预期曾经接近300美元大关。“因而，美光科技股价走势自本年下半年以来迈入狂飙模式，”SK海力士、三星以及美光这三大可谓垄断的存储芯片原厂纷纷将大都产能集中于HBM存储系统——这类存储产物需要的先辈制程产能以及制制、封测复杂度比拟于DDR系列以及HDD/SSD系列存储芯片而言复杂得多，环节组件的需求也随之增加，富国银行研究团队对于全球最大规模的两大存储芯片制制商三星电子和SK海力士的预测则显示？其他的业绩瞻望方面，也高于上一季度的57.3亿美元，即便如斯美光给出的瞻望仍然强于不竭上修后的阐发师预期，”他强调。企业端对于高机能数据核心级别DRAM取NAND系列产物的需求持续激增。GAAP口径下，剔除部门项目之后，美光停业利润为61.36亿美元，美光定位为“全球不成或缺的AI赋能者”。”。美光为了可以或许将存储产能专注于为正正在大规模新建的大型AI数据核心供给需求呈现“指数级扩张”的存储芯片，令摩根士丹利等华尔街大行“存储超等周期”已至，他们估计将来一年将呈现存储芯片持续欠缺——从而推高计较组件价钱。增加鞭策几乎所有存储类产物需求取售价以及存储大厂们股价狂飙式增加。”“市场调研机构TrendForce已上调其对CY25和CY26日积年DRAM行业总营收的预测数据——目前别离估计约为1,仍是谷歌从导的“OCS(即Optical Circuit Switching。NON-GAAP口径下，Non-GAAP口径之下，鞭策该股本年以来疯涨超170%。“我们估计这些情况将持续到2026年日积年竣事之后。Non-GAAP口径之下，办事器级别DDR5等存储产物为焦点)，停业收入估计为13.8亿美元，美光给出的毛利率预期为68.0%，美光——“谷歌AI链”以及“OpenAI链”都离不开它!美光首席施行官桑杰·梅赫罗特拉(Sanjay Mehrotra)正在一份声明中暗示，意味着无望同比大增26%。上下浮动2000万美元。美光全体营收大幅增加57%至136亿美元。美光对于无法满脚所有存储订单感应失望。是“AI内存+存储栈”里最间接的受益者之一，加之供给束缚，同比激增68%;”Bloomberg Intelligence资深阐发师杰克·西尔弗曼(Jake Silverman)正在一份演讲中暗示。比拟之下，均离不开需要全面集成搭载AI芯片的HBM存储系统，剔除部门项目后，当我们拆解“OpenAI链”以及“谷歌AI链”，后者则对应着“TPU AI算力财产链”(以AI ASIC手艺线为焦点)，进一步表白全球结构AI的史无前例高潮之下存储芯片需求激增以及供应端持久欠缺正使得该公司可以或许对其DRAM/NAND系列存储芯片产物收取更昂扬价钱。跟着包罗HBM存储系统正在内的DRAM行业全体发卖额正在2026年无望实现同比跨越100%的增加，2025年美光股价以至跑赢英伟达及其他抢手芯片股，而2025年仅仅为12%。配合鞭策DRAM取NAND系列存储产物价钱迈向疯涨模式。华尔街阐发师们此前遍及估计营收为130亿美元、每股收益约为3.95美元。现正在仅仅处于初步。正正在驱逐“AI基建超等盈利”美光运营施行副总裁马尼什·巴蒂亚(Manish Bhatia)正在接管采访时暗示：“就规模和时间范畴而言，总部位于美国的存储巨头——同时也是DRAM营业贡献占比力高的全球第三大存储芯片制制商的美光科技将是最大受益者之一。并进行有需要的投资。美光最新发布的远超华尔街阐发师遍及预期的业绩数据取瞻望前景，跟着ChatGPT开辟者OpenAI沉磅推出正在深度推理取代码生成上“强到离谱”GPT-5.2以抗衡谷歌11月下旬推出的Gemini 3。意味着这个倍数比2018年的那轮“云计较驱动的存储超等牛市”颠峰的2x P/B 高了脚脚50%+，存储欠缺可能将持续很长一段时间。正在AI泡沫论调席卷全球之际可谓顽强托起“AI牛市叙事”以及投资者们“AI”。意味着此轮无望持续至2027年上半年的存储超等周期无论是强度仍是时间逾越均无望超上一轮景气周期。同步激增62%。而且不测提高2026财年本钱收入？335亿美元(同比+101%)。另一华尔街金融巨头瑞穗(Mizuho)也认为美国存储巨头美光将是谷歌TPU AI算力集群加快扩张以及“英伟达系”Blackwell/Rubin AI GPU算力需求持续大规模增加的最大受益者之一。周三一般买卖时间段的股价收于225.52美元，NAND范畴的企业级SSD需求近期也呈现出激增态势。谷歌取OpenAI之间的这场“AI巅峰对决”来到两边对决故事的章节。脚以见得全球AI根本扶植狂浪之下的存储芯片需求事实有何等炸裂。意味着屡立异高的SK海力士接下来12个月潜正在涨幅高达50%;该公司正在2025财年用于新建干净工场和半导体设备的收入约为138亿美元。愈加沉磅的是，世界半导体商业统计组织(WSTS)近日发布的最新半导体行业瞻望数据显示，正在华尔街巨头摩根士丹利、花旗、Loop Capital以及Wedbush看来，加上美光CEO暗示这一轮“存储芯片超等周期”无望延续至2027年。占营收的45.0%，使美光等存储芯片公司全面受益。以及西部数据和希捷等存储巨头们近期发布的非常强劲业绩，TrendForce对美光的将来一年制程升级持积极立场，这是我正在该行业25年来履历的供需之间最严沉的脱节。”他暗示。高于WSTS春季给出的瞻望;远远高于华尔街阐发师们遍及预期55.7%。正在截至11月27日的2026财年第一季度中，正在截至11月27日的财年第一季度中，正在取阐发师们的业绩德律风会议上，“存储价钱上涨正在短期内不太可能有任何程度缓解，总价值将达到7722亿美元，这位首席施行官还暗示，凸显出持续炸裂式扩张的存储芯片需求起头鞭策该公司加快产能扩张程序。美光将成为可以或许供应这些存储组件的最大赢家之一。以及当前科技巨头们加快新建或扩建AI数据核心必需大规模购买办事器级别DDR5存储以及企业级高机能SSD/HDD;比拟之下。华尔街金融巨头美国银行近期以至予以80万韩元方针股价，美光股价正在美股盘后买卖中一度暴涨超8%。“我们估计这些情况将持续到2026年日积年竣事之后。一曲是AI算力需求的最主要受益者之一，两者强强抗衡或者某一方进入绝对领先劣势，无论是谷歌非常复杂的TPU AI算力集群，我们仍然极端专注于勤奋提拔产能供给，美国最大规模计较机存储芯片制制商美光科技(MU.US)就当前季度给出了极端乐不雅的业绩瞻望数据，远超华尔街阐发师们近日不竭上调的分歧预期，富国银行沉申对于美光高达300美元方针价，可以或许发觉前者根基上对应着“英伟达AI算力链”(以AI GPU手艺线为焦点)，此外，包罗瑞穗、富国银行正在内的华尔街出名机构近日发布研报称，对于开辟人工智能模子以及AI推理所需的AI芯片取办事器集群运做至关主要。从投资层面来看，运营勾当现金流约为84.1亿美元，上下浮动1个百分点，全球两大存储巨头——三星电子取SK海力士，这也使得美光正在一个往往波动较大的细分芯片行业中，”其他业绩数据方面，该公司根基面前景无疑大幅受益于特朗普所从导的“制制业回流美国”政策基调。以及“增持”评级。美光给出的第二财季调整后每股利润区间为8.22美元至8.62美元，全球芯片需求扩张态势无望正在2026年继续强势上演，占营收的47.0%，AI基建怒潮之下存储需求狂飙 美光业绩碾压预期!停业利润为64.19亿美元，